Что такое IPO? Основные этапы, риски и преимущества!

Всем привет, друзья! Думаю, что многие из вас желают расширить свой кругозор в мире инвестиций и поэтому хоть раз задумывались о приобретении акций каких – либо перспективных и известных компаний. Одним из самых популярных способов сделать это является IPO (ай – пи – оу) – первичное размещений акций компаний на бирже. Участвуя в IPO, инвестор покупает акции раньше основных участников и имеет большие шансы для того, чтобы зафиксировать максимальную прибыль. Но на практике всё устроено намного сложнее. Инвестирование в IPO таит в себе множество серьёзных нюансов, не знание которых может привести к потере денег. В этой статье я подробно расскажу о том, что такое IPO, какие IPO компаний самые популярные, что нужно для выхода на первичное размещение акций, а также сравню американский и российский рынок IPO. Приступим!;)

IPO – для чего нужно?

Выход на IPO нужен компаниям, которые хотят начать получать инвестиции на традиционном финансовом рынке. Для этого данная компания должна иметь стоимость не менее 50 миллионов долларов и кругленькую сумму на юридическое сопровождение. Поэтому, не все «Рога и копыта» смогут организовать собственное первичное размещение акций. Несмотря на сложную процедуру оформления, IPO имеет несколько серьёзных преимуществ:

  • IPO является отличным методом получения дополнительных денег для дальнейшего развития. Компании не нужно обращаться за кредитами в банки и выплачивать проценты за ссуды: она имеет собственный привлечённый капитал, по которому выплачивает дивиденды акционерам.
  • ИПО приводит к повышению имиджа проекта. Наличие акций даёт возможность расширить сферы влияния компании и привлечь новых партнёров и клиентов.
  • Благодаря IPO, компания имеет возможность получения международного статуса. При размещении акций на иностранных биржах, можно привлекать не только отечественный, но и иностранный капитал.
  • Акции можно использовать как средство для залога и выплат премий или бонусов.

В результате IPO компания получает реальную рыночную капитализацию, что благотворно сказывается на её развитии при умелом руководстве.

Как заработать на IPO?

Частные инвесторы не имеют доступа к фондовым биржам и имеют доступ к IPO только через брокеров. Из – за огромного количества зарубежных и снг – эшных брокеров покупка акций IPO не будет проблемой. Однако, будьте готовы встретиться с рядом нюансов:

  • Так как минимальная сумма для инвестиции в IPO обычно устанавливается достаточно большой, то при инвестировании через брокера вся сумма инвестиций от пользователей направляется на приобретение акции в виде единого пула. Это даёт возможность любому человеку начать инвестирование даже с минимальных сумм.
  • После покупки акций компании в силу вступает период Lock up, в течение которого невозможно продать свои акции. Обычно период заморозки акций длиться 180 дней.
  • Первоначальная цена акций является примерной и в результате может сильно отличаться от итоговой.
  • При ограниченном предложении, но повышенном спросе на акции, заявки инвесторов на их покупку могут выполниться не полностью, а лишь частично.

Помните, что рынок ценных бумаг безжалостен к начинающим инвесторам. Для успеха на этом поприще нужно выбрать хорошего брокера с минимальными комиссиями и отобрать только самые перспективные компании, способные дать прибыль. Практика показывает, что не каждое IPO выстреливает. В результате этого нередки случаи, когда инвестор после Lock up’а продаёт свои акции в существенный минус.  Поэтому тщательно анализируйте ситуацию и принимайте только взвешенные решения.

Основные этапы IPO для компании

Особенности инвестирования в IPO для частных инвесторов понятны. Но с чем придётся столкнуться молодой компании для выпуска собственных акций, чтобы воспользоваться всеми возможными плюшками IPO?
Для первичного размещения акций компания проходит ряд стандартных этапов:

  • Проведение полной проверки деятельности, устранение всевозможных ошибок и оценка стоимости.
  • Заключение договора с банком, который будет заниматься сопровождением IPO и выводом акций на биржу.
  • Проверка независимыми экспертами на добросовестность компании.
  • Выпуск «белой бумаги» – документа, в котором содержится сведения о финансовом положении дел компании, количестве выпускаемых акции и их первоначальной цене.
  • Выбор фондовой биржи для продажи акций и назначение даты проведения IPO.
  • Формирования листа заявок от крупных игроков, желающих приобрести акции. В результате происходит образование минимальной и максимальной цены покупки и продажи актива.
  • Продажа акций и размещение на бирже.

Американский и российский рынок IPO

Обычно российские компании, которые не планируют привлекать капитал за рубежом, размещают свои акции на Мосбирже. Однако, им никто  не мешает сделать это на любой другой иностранной бирже.
Российский рынок IPO достаточно молодой. Рынок ценных бумаг не очень популярен в России из – за низких доходов населения, поэтому не все проекты рискуют выпускать акции через отечественные биржи. Наиболее привлекательным для них является американский рынок IPO, который более восприимчив к новым технологиям и идеям. Но стоит отметить, что выйти на американский рынок IPO достаточно сложно из – за сильного контроля со стороны специализированных государственных структур. 

Сколько можно заработать на IPO?

Практика показывает, что наиболее успешными являются IPO в сфере IT и высоких технологий, направленные на автоматизацию ежедневных потребностей современного общества. Чтобы вы понимали перспективы заработка, я приведу несколько примеров успешных IPO:

  • Dropbox – файловый обменник, прибыль в первый день торгов составил 36%
  • Zoom – американский провайдер видео – связи, профит по итогу ИПО составил 67%.
  • PagerDuty – разработка ПО в сфере безопасности, доходность 138%.
  • CarGurus – сервис по подбору авто, доходность 98%.
  • Beyond Meat – производитель растительных заменителей мяса, можно было заработать 470%.

Но не стоит обольщаться: около 80% всех IPO 2018 года оказались убыточными для инвесторов, поэтому досконально подходите к выбору «объекта» для инвестиций.

Недостатки IPO

Единственный недостаток IPO для инвесторов: возможная потеря части инвестированных средств. Чаще всего это бывает связано с тем, что компания изначально на старте ИПО завысила цену собственных акций, цена которых потом уменьшалась из – за пониженного спроса.
В случае с компаниями недостатков у IPO гораздо больше:

  • Серьёзные требования на выход ИПО – необходимо иметь большую стоимость компании и выложить большую сумму денег на оплату услуг по сопровождению на размещение акций.
  • Жестокий контроль со стороны регуляторов – вся статистика подвергается весомой проверки на достоверность.
  • Необходимость публикации обязательных финансовых отчётов за определённые периоды – инвесторы жаждут положительной динамики, подкреплённой красивыми цифрами.
  • Размывание управления компанией – ключевые решения по дальнейшему развитию придётся принимать, учитывая мнение акционеров. 

Заключение

В заключение хочу сказать, что инвестирование в IPO отличный способ для дополнительного заработка. Пользуясь услугами брокеров, начинающий инвестор может начать приобретать акции, имея всего лишь $100 в кармане. Но при этом не забывайте о рисках: кроме приятного дохода, ИПО может привести к существенным потерям средств. Желаю удачных инвестиций!

Комментариев 3

REM 11.11.2019 / 15:32:28
Ну в случае с IPO мне кажется невозможно точно предугадать развитие событий. Может быть "выстрелит" проект, а может быть и нет. Возможно я и ошибаюсь, склоняясь к мнению, что хайпы в этом плане как то более предсказуемы.

Вот если такие же условия, как для запуска IPO, сделать для хайпов, то количество хайпов уменьшится в разы и останутся только самые качественные и настроенные на работу. Ну это так, фантазии smile
Freddy 25.11.2019 / 09:46:01
Считаю, что если брокер выбран правильно и риски сведены к минимуму, то такой вид заработка выглядит вполне норм
REM 27.11.2019 / 17:28:41
Кстати Beyond Meat в Россию поставляет свою продукцию, компания производит растительное мясо, а мясцо это по цене сопоставимо с натуральным мясом высшего сорта. Среди инвесторов такие знаменитости как Билл Гейтс, Леонардо Ди Каприо  и бывший гендиректор McDonald’s Дон Томпсон.  В 2019 году компания на IPO привлекла $240 млн. 
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Новости Чат Ютуб Medium MMGP Дзен Вопросы