Паевые инвестиционные фонды – стоит ли инвестировать?

Всем привет, друзья! В период с 2016 по 2020 год произошёл бум инвестиционной активности населения, который серьёзно затронул паевые инвестиционные фонды. Всего за это время ПИФы смогли привлечь 3.2 трлн. рублей инвестиций, что является очень серьёзным результатом для такого рискованного вида инвестиций. Поэтому всё чаще сотрудники банков настоятельно рекомендуют инвестировать в паевые фонды и всё чаще индивидуальные инвесторы обращают своё внимание к данному инструменту заработка. Так что же такое паевый инвестиционный фонд, какие разновидности ПИФов существуют и стоит ли в них инвестировать? Ответы на эти вопросы вы найдете в моей статье;)

Содержание:

Принцип работы паевых инвестиционных фондов

Паевый фонд – это инвестиционный фонд, инвесторы которого объединяют свои деньги для совместного управления с последующим получением прибыли.  

Пай – это доля инвестора в паевом фонде. Паем является именная ценная бумага, целью которой является подтверждение ваших прав на долю в фонде.

Управление активами в ПИФе осуществляет специализированная управляющая компания. Именно она решает куда направить средства инвесторов для получения прибыли. За свою деятельность управляющая компания получает определённую часть от величины активов фонда. С 2001 года каждая управляющая компания должна иметь лицензию Центрального Банка РФ, которая подтверждает право паевоего фонда принимать средства в доверительное управление.

На рынке паевых инвестиционных фондов присутствует четыре главных действующих организации: регистратор, депозитарий, аудитор и брокер. В прочем, об их существовании вы знаете из других статей раздела «Всё об инвестициях». Ещё раз напомню, что регистратор производит регистрацию вашего права на пай в инвестиционном фонде, депозитарий хранит запись о вашем пае, аудитор проверяет управляющую компанию фонда, а брокер предоставляет возможность продажи / покупки пая.

Как инвестировать в паевый инвестиционный фонд?

Как всегда, расписываю алгоритм, который должен пройти инвестор для выбора лучшего ПИФа и получения пая:

  • Выбор управляющей компании. Именно от честности и прозрачности действий менеджеров и финансистов выбранной вами организации будет зависеть будущее ваших денег. Поэтому, к данному вопросу нужно подойти наиболее тщательно. При выборе управляющей компании я рекомендую обращать внимание на опыт её работы, срок активной деятельности, число ПИФов в управлении, статистику доходности на длительном отрезке времени и комиссию за обслуживание. Чем дольше компания представлена на рынке, чем выше число её ПИФов, чем адекватнее и логичнее статистика доходности, тем лучше для инвестора.
  • Подача заявки на приобретение пая. Необходимо посетить офис управляющей компании, ознакомится с правилами доверительного управления, заполнить договор и анкету, а после перечислить деньги для инвестиции через личный банковский счёт.
  • Управляющая компания сообщает регистратору о заключении договора о паевом инвестировании с целью регистрации вашего права на пай. 
  • Покупка управляющей компанией активов доверительного управления. Покупка всех ценных бумаг происходит через брокера. Запись о купленных акциях, облигациях, индексах и т.д. хранится в депозитарии.

Кроме того, инвестору придётся столкнуться с рядом дополнительных материальных издержек:

  • Комиссия при покупке пая. Зависит от суммы сделки: чем больше размер покупаемого пая, тем меньше комиссия.
  • Комиссия при продаже пая. Чем дольше срок удержания пая, тем меньше комиссия.
  • Комиссия за управление ПИФом. Комиссия накладывается на размер чистых активов фонда и взимается ежегодно. Платить сервисный сбор придётся в любом случае, даже если фонд не принёс прибыль инвесторам.
  • Налоговые сборы. При продаже пая придётся уплатить пресловутые 13% подоходного налога на доход от сделки. Напоминаю, что доходом от сделки будет являться разница между ценой продажи и ценой покупки. Если эта разница положительна (продали дорого, купили дёшево), то налог уплатить придётся.

Разновидности ПИФ

При инвестировании в ПИФы очень важно понимать разницу между их типами, поскольку существует ряд ограничений на оборот паёв в зависимости от вида фонда. По правилам покупки / продажи паёв различают:

  • Закрытый паевый инвестиционный фонд. Инвестирование в ПИФ возможно только при его создании, а получение прибыли только после закрытия. Такие инвестиционные фонды создаются специально под конкретную задачу и имеют высокий порог входа для инвесторов.
  • Открытый паевый инвестиционный фонд. Покупка и продажа паёв никак не ограничена и может осуществляться в любое время. Такое преимущество возможно благодаря тому, что управляющая компания осуществляет работу только с высоко ликвидными активами. Открытый паевый инвестиционный фонд имеет явные преимущества над теми условиями, которые предлагает закрытый паевый инвестиционный фонд.
  • Интервальный паевый инвестиционный фонд. Покупка и продажа активов возможна только в установленный правилами срок. Интервальный паевый инвестиционный фонд используется для удовлетворения среднесрочных целей с хорошей ликвидностью и перспективностью.

В зависимости от объектов инвестирования, выделяют:

  • Фонды индексов. Основной актив: внебиржевые индексы, которые представляют собой «корзину» из акций экономических гигантов. Подробнее про ETF читайте в этой статье.
  • Фонд акций. Тут всё понятно: управляющая компания по каким – то своим критериям отбирает лучшие и перспективные акции с целью получения прибыли. Причём стратегия может варьироваться как от низко рискованной (покупка акций крупнейших предприятий), так и высоко рискованной (покупка акций второго и третьего эшелона с надеждой получения сверхприбыли).
  • Фонд облигаций. Как известно, облигации – это долговые расписки. Выделяют целый кластер облигаций с малой степенью риска, к которым часто относят облигации федерального займа и облигации «грандов» промышленного сектора. Рекомендую прочитать подробнее про заработок на облигациях в статье «Что такое облигации федерального займа в 2019 году и каковы их преимущества».
  • Фонд смешанных инвестиций. Такие фонды используют несколько типов инструментов инвестирования.
  • Фонды недвижимости. Объектом интереса таких фондов являются торговые центры, новостройки, участки земли в перспективных районах с целью их дальнейшей продажи или сдачи в аренду.
  • Фонды денежных средств. К ним относят пенсионные и зарплатные фонды. Существуют для накопления средств в долгосрочной перспективе. В оборот пускает только малая часть от всех инвестиций.

Примеры ПИФов

ВТБ паевые фонды

ПИФы ВТБ являются более узкоспециализированными и направлены на работу в определённой промышленной отрасли. ВТБ паевые фонды нацелены на высококвалифицированных инвесторов, которые отлично знакомы с инструментом и имеют возможность инвестировать большие суммы средств. ПИФы ВТБ отлично подойдут тем, кто не боится ответственности и знает, что делает.

Сбербанк паевые фонды

ПИФы сбербанка представлены достаточно широким ассортиментом с ценой пая всего лишь от полторы тысячи рублей. Сбербанк паевые фонды являются наиболее надёжными и перспективными, поскольку управление активами осуществляется опытными специалистами банка на протяжении внушительного срока. ПИФы сбербанка отлично подойдут людям, которые не хотят выходить за пределы старого и «родного» «зелёного» банка. 

Недостатки и преимущества паевых фондов

К положительным качествам паевых фондов я отношу:

  • Легкость в использовании. Паевые фонды широко представлены на рынке и доступны для большого числа инвесторов. К тому же, инвестирование в ПИФ не требует существенных временных трат.
  • Минимальные риски в период системного роста фондового рынка. При условии благоприятной экономической обстановки и умелой команды управленцев, инвестирование в ПИФ даёт возможность получения очень приятного дохода, который превышает профитность банковских вкладов.
  • Регулирование со стороны государства. Система работы ПИФов давно отлажена и ситуация, когда владелец фонда растворяется с деньгами в закате, мала вероятна. Но, тем не менее, ответственность за выбор лучшей управляющей компании лежит всё равно на вас.

К негативным чертам можно отнести:

  • Высокие риски в кризисный период. В кризис паевые фонды первыми терпят огромные убытки и банкротятся. Поэтому оценивать ПИФ как метод сохранения своих денег в эпоху экономического шторма не стоит.
  • Отсутствие страхование вкладов. Все убытки от приобретения пая только на вашей совести.
  • Большое число сервисных сборов. Данные издержки могут существенно урезать вашу прибыль.

Заключение

Паевые инвестиционные фонды являются перспективным методом заработка на фондовом рынке. Но, как и везде, здесь есть существенные риски, о которых не стоит забывать. Чтобы адекватно выбирать фонды, необходимо хорошо изучить все основные составляющие рынка ценных бумаг и принципы его работы. Всём удачных инвестиций! До скорых встреч;)

Комментариев 1

  1. REM 22.03.2020 / 17:08:03
    Сам никогда не инвестировал в ПИФы, товарищ туда инвестировал, я правда не интересовался в какой именно ПИФ он вкладывал. Судя по его отзывам ПИФы это- инструмент для долгосрочных вложений. Не на один год, может быть даже и не на один десяток лет. Долгосрочные- потому что доходность хоть и больше банковской (не всегда) всё же не настолько велика чтобы принести какую то существенную прибыль по истечении года например. 
Ещё не зарегистрированы на блоге? А зря...;)! После регистрации на блоге вы получите возможность заказать бонус от вклада или страховку, а также сможете оставлять своё мнение в комментариях и участвовать в различных конкурсах!
Новости Чат Ютуб Medium MMGP Дзен Вопросы